【跨境并购】跨国并购与营养主导价值提升

今日，中国证监会核准了膳食补充剂领军品牌、标杆企业汤臣贝健收购汤臣***股权的项目。交易完成后，北健将通过汤姆森***，将澳大利亚益生菌品牌生命空间全面整合到自己的公司中，“两步走”完成海外品牌的并购，进而实施“一路C”的核心战略，推动从产品营销到价值营销的战略升级，逐步从单一的产品提供商升级为健康干预的综合解决方案提供商，为C端消费者的健康创造更大的价值。

本次交易是跨境并购的第二步，目标公司唐晨***是上市公司与其他股东在***步交易中共同设立的股份制公司。不开展其他业务，主要资产间接持有lsg10 股权。本次交易中，上市公司通过发行股份购买资产的方式实现了并购基金外部股东的退出，并间接取得了lsg10 的股权。

近年来，**膳食补充剂销量稳步增长，益生菌补充剂在国内细分市场的增长速度较快。上市公司甜菜碱汤姆逊是中国膳食补充剂行业的领头羊。近年来，公司营业收入和利润实现了大幅增长，经营业绩良好。LSG的生活空间品牌是澳大利亚***的零售药店chemist warehouse***的益生菌品牌之一。LSG在中国电子商务平台阿里巴巴（包括天猫、淘宝）中处于***地位，其在除澳大利亚和中国以外的其他**和地区的发展规划也进展顺利。

本次交易完成后，上市公司将进一步加强对汤姆森***的管控，加强对LSG运营各方面的支持，形成重大业务合作，在此基础上深化益生菌产品领域的布局，进一步完善市场布局，全面提升上市公司的竞争力和长期盈利能力。

本次交易也是继哈尔滨医药股份有限公司投资GNC、加拿大营养领头羊克尔西王食蛇燕子、合生元收购澳大利亚维生素和膳食补充剂品牌瑞士瑞士等之后，“洋食品品牌+中国渠道”的又一经典案例。