数字货币和跨境支付的可能发展计划

过去，有研究人员表示，金融业，特别是商业银行和保险业，原则上是一家IT公司，因为它们主要做数据处理，绝大多数货币都已经数字化。例如，在中国，现金只占货币总量的5%到6%，其他的是0和1存储在计算机中。银行根据本地区和本行业企业的历史数据向企业发放贷款，并对这些历史数据进行处理，以了解企业是否能够贷款，需要何种风险溢价。在保险业尤其如此。

此外，任何IT行业都有一个用户界面，这意味着它终与某个领域的用户打交道。事实上，金融业也是如此。这个用户界面可以看作是一个零售店或一些柜台业务。当然，睿智先生认为这种说法有点过分，但我们可以认为，大约有一半的金融业实际上和IT业做着同样的事情。金融业可以说是“半壁江山”。因此，传统的金融业一直是IT业和金融科技重要的用户。

我们可以用时间序列来观察金融业在几个主要IT应用领域的发展变化，也可以看出它们几乎是IT技术的购买者，即用户。从四个方面可以看出：

首先，计算能力。从早期的计算机到今天的云计算。二是存储容量。金融业曾经是存储设备的买家。现在，由于音频、视频、语音等信息的存在，这些信息比结构化数字和文本占据了更多的存储空间。金融业不再是存储设备的用户，而是重要用户。三是网络。金融业高度依赖互联网。在早期，通信和远程通信被使用。后来，我们都知道这也是互联网，但时代不同了。四是数据库。金融业几乎也是的数据库用户。当然，现在我们不怎么谈论数据库用户。我们都在谈论大数据。总之，从时间序列的角度看，金融与金融的关系是非常密切的，也是一种相互促进的关系。

可以说，金融业得益于It技术的发展，提高了金融服务的数量、质量和效率。因此，金融业应真诚欢迎竞争和新技术。当然，在具体技术的开发过程中，个别金融机构也应该保护自己，相互竞争，因此有时会对某项技术表达自己的意见或持冲突的态度。但总的来说，我们必须看到整个方向。金融业与it有着密切的关系。

从需求方面来说，一个关键领域是支付领域。支付业是国民经济的支柱产业。如果我们站在支付系统的角度来看，支付系统真正需要的是效率：，效率，第二，低成本，第三，安全可靠，没有问题，包括个人隐私和交易的可靠性。如果这方面有问题，可能会对国民经济和整个社会产生很大影响。

从供给方面看，新技术将不断涌现。如果有人发明了新技术，他们就会卖掉他们的新技术。他的营销观点可能是从技术特点入手，说它有什么特点，这个特点可能对你有用。这有时与需求方的观点不同。其中一个重要的内容就是区块链技术的出现，后来发展成为分布式账本技术。这项技术有自己的特点。它可能在一些金融领域、金融市场和金融交易中发挥作用。未来也可能有新的发展前景。

但同时，我们也应该看到，他们营销的一些特点与未来支付体系的选择有关，有些并不一定是需求方关心的内容。例如，分权是金融体系和支付体系的核心问题，可以考虑和研究。此外，对于技术发展来说，也有一部分是逐步发展的，虽然步骤可能高也可能低，差距可能大；也有可能是跨越式发展或颠覆性发展。因此，有必要对哪些是循序渐进的发展，哪些是颠覆性的发展作出判断。我们需要密切关注从根本上改变传统商业模式的可能性。

由于供给方和需求方有时有不同的看法，因此需要进行协调。在这个过程中，会有失真和一些风险。从这个扭曲中你可以看到，我将集中在三个方面：

一是把新产品、新技术作为投机、赚钱的主要工具，特别是把新产品、新技术很早推向市场交易，认为通过市场交易，可能会有很大的收益。这可能会导致变形甚至一些损坏。

其次，有一种趋势是，一些技术应用没有充分发挥其潜在的金融服务能力，而是把重点放在如何多圈钱上，特别是消费者口袋里的钱、存款账户里的钱，而过度考虑是否能像银行一样吸收公共储蓄。大约6年前，我们就开始发放第三方支付牌照，但后来我们发现，200多个第三方支付牌照中的一些牌照持有人对支付技术、提快捷率和降低支付成本并不十分感兴趣，真正感兴趣的是获得预付款。这种扭曲有时会出错。近年来，P2P资金池也出现了许多类似的问题，这也是一种扭曲。

第三，IT行业和互联网行业将出现“赢家通吃”的现象。财新还在这方面做研究。”“赢者通吃”不同于我们初的目标，因为我们希望竞争性地发展，实现化，这样的技术才能被突出，终被大家使用。所以这也是一个问题。

关于这一点，现在已经有很多讨论了，但有时从术语、概念、词汇等方面来说，现在的讨论其实都是相互的，交流也不是很好。因此，**清算银行（BIS）曾经就央行的数字货币问题发表过一篇文章。讨论的个问题是术语。术语不是一个简单的技术问题，因为我们可以从术语的哪个角度来看待这些技术的发展。

首先是新货币是数字货币还是实物货币。如前所述，绝大多数货币已经是数字形式。当然，也有人说，他们说的数字货币只适用于基于区块链技术的加密货币；如果不是基于区块链，就不叫数字货币。这需要讨论，观点不一致。

第二个区别是数字货币和电子支付是基于代币还是基于账户。从中国发展的角度来看，从过去的信用卡到现在的基于手机、二维码的应用，都是基于账号的实践。所以这也是一个选择。

另一个问题是支付工具和数字货币是用于零售还是批发。如果是批发，可能涉及中央银行的职能。另外，还有本地零售，比如校园卡就是本地零售类型。之所以在这方面存在分歧，是因为目前央行、商业银行和第三方支付系统之间的分工还涉及到系统安全性、稳定性和可靠性的考虑。

在**清算银行做出这些区分之后，数字货币可以分为中央银行的数字货币和私营部门的数字货币。当然，私营部门的概念比我们所说的要广泛。例如，如果是商业银行，不管银行的所有权是什么，它都属于非中央银行，这是私营部门的数字货币。当然，数字货币也可以通过公私伙伴关系（PPP）来实现。

简言之，央行之所以会关注这一方面，是因为它具有维护货币价值和金融体系稳定的功能。如果私营部门不建立合理的机制、规章和激励机制，它可能只关心市场份额、效率和成本，而不一定关心货币稳定。但经过一段时间的探索，如果私营部门数字货币的价值不是很稳定，有人就提出了一种与央行货币挂钩的数字货币，称之为“稳定货币”。这也表明，人们将需要稳定的货币价值。

然而，睿智的绅士认为，bis术语的分类可能并不完整，需要考虑其他特征。一个是借方类型还是贷方类型。我们现在看到的中国第三方支付的主流仍然是借记支付。然而，也有很多P2P公司根据信用类型的支付特点提供贷款。所以也有区别。

另一个区别是货币的价值是否被锚定。现在看来，我们仍然更加关注数字货币的锚定价值。

另一个问题是数字货币是否加密。理论上，有些人会说某一种货币是安全的，但现在看来，它不可能安全。市场是“比魔鬼高一尺，比道路高一尺”，它可能会受到攻击。事实上，电子支付和数字货币几乎都是加密的，但加密环节不同：有的加密在谁拥有货币，有的加密在支付环节，有的加密在传递环节。一句话，不可能全部加密，否则容易被攻击。

此外，还有另一个维度，在这个维度上可以保留数据。因为数据保留涉及到在发生纠纷时如何执法，但更多的是因为它涉及到隐私能否得到很好的保护。